故事承接上集剧情发展，日童、月童联手消灭魔尊后，日童与裘青青成亲，婚礼上，河妖出现，抢走青青，及后日虽救回青，却无法开启河妖系于青脚上之金锁，至令二人甚为苦恼。日月找金斧破金锁，途中结识段飞（吴启明），日月找到金斧，终破开金锁，惟未洞悉河妖原来藉此放走妖王，尚幸日月误打误撞以神剑锁住妖王。

月结识柳小蝶（刘玉翠），二人共坠爱河，但因飞喜欢蝶之故，对月怀恨。后来，日、月发现蝶乃雀妖，日要除妖，月阻止，蝶魔性大发，日、月欲借青青运功替她除魔，但失手，令二人互换元神，此后四人谈情要互换对象，尴尬不已，日月千方百计令二女换回元神，反令蝶昏迷，元神入了青身体，变成一个身躯两个元神，闹出更大笑话，幸燕翩跹找来一酷似蝶之苗疆公主，将蝶之元神送入公主体内，才解决此问题。

正当日、月两人陶醉爱河之际，段飞率众妖利用娇娇女将月缩小，日、月千辛万苦才打败飞，但妖王又破而出，大败日、月……