穆延昭刚回到阔别已久的家乡，见实习记者沈昭媛被街头地痞抢走相机。情急之中穆延昭出手相助却不慎将相机摔坏，他将自己的“朝日影”徽章交给沈昭媛，承诺会赔偿一个新相机。古玩掮客董德丰迎来一位来历不凡的神秘客人——前清大阿哥溥俊，原来他们就是京城盗案的幕后主使，意欲借侠盗况北云之手偷盗国宝，激起前清遗老群愤。以扰乱京城，颠覆北洋政府之治，妄图为其复辟大计做准备。

京城盗案的案犯况北云是个潇洒不羁的游侠，拿钱办事却从不做害人性命之事。不过在八大胡同的秋月楼，他却遇到了一生中的克星——假扮青楼女子的罗小翘精灵俏皮，对况大侠一阵胡搅蛮缠，硬是与他结成同伙，共同“顶风作案”，令况北云无可奈何。总统府悬赏三万捉拿飞贼，救父心切的穆延昭扬手揭下告示，随即被一位神秘客带到秋月楼雅间。穆延昭通过雅间的特色装饰、神秘客不凡的举止等痕迹准确判断出来者身份——竟是统领北洋六十四师的杜楷芝将军！

公元1915年，日本，京都帝国警察学院。留日学生穆延昭与好友吴浩楠在校用解剖室的一具尸体上，发现一道无形无血的致命刀痕。面对如此诡异的杀人凶器，穆延昭百思不得其解。吴浩楠预言：延昭，这回你可算遇到对手了。

穆延昭从解剖室出来后，收到教授东野侍口讯而赶往办公室，路上却被神秘黑手偷袭昏迷倒地。当他醒来时，竟成了残杀东野侍并剥去其脸皮的杀人凶手！在现场，一向敌视穆延昭的泽野勇言辞犀利，侃侃分析将他步步紧逼。穆延昭很快镇静下来，勘察现场后敏锐地捕捉到各种细节，用强有力的证据一举揭穿了泽野勇栽赃陷害的诡计，逆转局势之时说出令众人震惊的真相——东野侍根本没有死！

此时东野侍现身，原来案发现场是一场精心设计的毕业考核。穆延昭的出色令东野侍顿生惜才之心。不过校长严厉地警告东野侍，血盟会绝对不会接受一个中国人成为最优秀的毕业生！与此同时，穆延昭接到急件家书——其父穆承宗因查办京城连环盗案不力，已被下狱致以死谢罪！

焦急的穆延昭向东野侍辞行，收拾行装踏上回国的行程。此时穆延昭不知道，他由衷尊敬的东野侍教授正在策划着“人间兵器”计划，这邪恶的阴谋将令他的未来历无数险恶。