1940年代，中国正处于抗日战争时期，一位名叫林峰的地下党成员被派遣到敌后执行一项重要任务。他伪装成一名商人，深入敌营，搜集情报。

与此同时，敌方也派出一名精明的间谍，代号为“蝴蝶”，试图破坏林峰的行动。两人在一系列的智斗中不断试探对方的真实身份。随着剧情的发展，林峰逐渐发现“蝴蝶”竟然是他失散多年的妹妹。在爱情与信仰的考验下，林峰最终成功完成了任务，而“蝴蝶”也选择了牺牲自己，以保护妹妹和革命事业。