1940年代，中国抗日战争期间，地下党员李明（张涵予饰）被派往敌后执行一项重要任务。他伪装成商人，潜入敌方内部，试图获取关键情报。在一次偶然的机会下，李明结识了敌方高层的女特工林婉（汤唯饰）。

两人在斗争中产生了情感纠葛。随着任务的深入，李明发现敌方内部也有反叛势力，而自己也陷入了一场更大的阴谋之中。最终，李明凭借智慧和勇气，成功完成了任务，并揭露了敌方的内鬼。